外匯交易提醒：特朗普提名貝森特任財長，貿易擔憂降溫美元大跌

周一（11月25日）亞市早盤，美元指數低開低走，目前交投於106.93，跌幅約0.5%，回吐了上周五全部跌幅，因為當選總統特朗普提名知名投資人貝森特(Scott Bessent)擔任美國財政部長，貝森特是華爾街資深人士和財政保守派，市場對特朗普未來出台嚴厲貿易措施的擔憂情緒有所降溫。

而且美國財政部長人選也安撫債券市場，從而拉低了收益率，削弱了美元的部分利率優勢。10年期美國國債收益率從上周五晚些時候的4.412%下滑至4.330%，為11月12日以來新低。



分析師認為，貝森特受到華爾街的敬重，主張稅制改革和放鬆管制，嚴厲關稅的可能性或降低；經濟和市場可能保持穩定，提名對股市和債市有利，可能限制美債收益率和美元。

然而，貝森特也曾公開支持強勢美元，並支持關稅，這表明美元的任何回落都可能是短暫的。

澳洲國民銀行(NAB)的外匯研究主管Ray Attrill說：「在特朗普贏得大選的消息傳出后，貝森特曾公開稱讚美元走強，因此我承認，有人認為美元走軟是因為他的任命，這讓我感到有些困惑。他是一個公開的財政鷹派，所以也許這與此有關，但在這方面，眼見為實。"

分析師指出，美元指數能會出現一些盤整，此前美指連漲八周，僅為本世紀來第三次，而且許多技術指標都顯示超買。

因為市場對美聯儲12月降息預期持續降溫，美元指數上周五曾觸及兩年高點 108.09。

與此同時，期貨市場定價顯示，美聯儲12月降息25基點的可能性從一個月前的72%降至52%。

市場對貝森特報以正面反應，E-迷你標普期指+0.4%，美國今天沒有一線數據，也沒有美聯儲官員演講，因此貝森特新聞可能主導市場。

技術面來看，5、10和21日移動均線上升，動能指標呈中性，21日布林帶區間攀升--看漲趨勢格局仍在繼續。

亞洲高點107.49和上周五趨勢高點108.09為第一、二道阻力

10日均線106.73和上周低點106.07為關鍵支撐。



受美元回落影響，周一非美貨幣普遍上漲。美元兌日元目前下跌0.4%，報154.11 ，進一步遠離近期高點156.76，早些時候一度跌至153.81，為近四個交易日新低。

歐元兌美元上漲 0.63%，至 1.50481美元，此前最高觸及1.0500，脫離上周五所及的兩年低點 1.0332。阻力位在1.0555和1.0610，支撐位在 1.0195 和 1.0000關口附近。

11月25日期權：在1.0440有16.6億，1.0470有8.28億，1.0485有13.72億。

歐元上周五受到衝擊，因歐洲製造業採購經理人指數(PMI)調查顯示出廣泛的疲軟，而美國調查卻意外偏高。

這導致歐洲債券收益率大幅下跌，拉大了與美國國債收益率的差距，利好美元。市場還預期歐洲央行將採取更激進的寬鬆政策，預計12月降息50個基點的可能性上升至 59%。

目前市場定價顯示歐洲央行將在明年年底前降息154個基點，而美聯儲預計僅降息65個基點。

英國零售銷售數據也令人失望，導致市場認為英國央行降息的可能性增加，不過降息時間可能會在2月，而不是12月。

這導致英鎊兌美元上周五觸及六周低點1.2486美元。周一早盤，英鎊反彈0.5%至1.2595美元，但仍遠低於上周高點1.2714美元。

技術面來看，英鎊日線動能指標好壞參半，21日布林帶區間擴大，5日、10日和21日移動均線走低--呈負面趨勢格局

上周五低點1.2475和5月低點1.2446是初步支撐位；如果收于上周高點1.2713上方將是正面信號。

其他非美貨幣也普遍上漲，澳元兌美元目前上漲0.71%，交投於0.6545附近；紐元兌美元目前上漲0.48%，交投於0.5862附近，上周五紐元曾跌至0.5815，為2023年11月1日以來新低。

本交易日經濟數據相對較少，留意德國11月IFO商業景氣指數和G7外長會議，關注市場對美國財長人選的進一步解讀情況，關注中東地緣局勢和俄烏地緣局勢相關消息。

本周前瞻：美國PCE數據在感恩節前來襲
雖然11月28日（周四）感恩節假期將至，市場交易可能會有所減少，但本周的美國數據十分繁忙。周二將公布消費者信心指數、新屋銷售、里奇蒙聯儲製造業指數和美國聯邦公開市場委員會(FOMC)會議紀錄。周三將公布一周初請失業金人數、耐用品訂單、國內生產總值(GDP)修正值、個人所得和核心個人消費支出(PCE)物價指數（美聯儲青睞的通脹指標）。11月29日的黑色星期五銷售將揭示消費者信心。

市場普遍預計新西蘭央行周三將下調目前為4.75%的官方隔夜拆款利率(OCR)，市場定價顯示預期下調50個基點的可能性為100%，下調75個基點的可能性約為25%。大多數經濟學家還預計，由於經濟前景依然黯淡，該央行將暗示未來可能採取更多寬鬆措施。貿易數據和澳新銀行商業前景調查也將出爐。

日本的數據首先是周二的服務業生產者物價指數(PPI)，然後是周五的東京核心消費者物價指數(CPI)、失業率、工業生產、零售銷售和消費者信心指數，提供經濟的總體概況。

歐元區的日程安排比較低調；消費者和企業景氣指數以及周五消費者物價調和指數(HICP)初值可能為歐洲央行的利率預期提供信息。德國周一將發佈Ifo企業景氣調查，周四發佈通脹數據，周五則有零售銷售。

在英國，央行副行長隆巴爾代利和貨幣政策委員丁格拉周一將在倫敦舉行的英國央行觀察者會議發表講話；本周英國沒有一線數據。

澳洲周三公布的10月CPI可能趨軟，核心通脹截尾均值可能降至澳洲央行2-3%區間的高端。周四將公布第三季資本支出，澳洲央行行長布洛克也將發表講話。加拿大周五將公布第三季GDP，周二加拿大央行副行長門德斯將發表講話。

北京時間09:09，美元指數現報106.90。