匯市風雲突變！感恩節前PCE數據如何攪動全球貨幣市場？

周三(11月27日)，隨着美國感恩節假期的臨近，外匯市場迎來本周重要數據集中發佈日，包括核心個人消費支出（PCE）價格指數、耐用品訂單以及美國第三季度GDP的第二次估算數據。當前美元指數徘徊於106.5174，日內下跌0.33%，表現較為疲軟。美元兌主要貨幣的走勢分化，美元兌日元大跌1.65%，英鎊兌美元小幅下跌0.37%，歐元兌美元則下挫0.48%。本周美元的波動性主要受美聯儲政策前景的不確定性以及市場風險情緒的變化所驅動。



以下，我們逐一解析主要貨幣對的表現，並展望未來可能的市場趨勢。

美元：數據潮前的兩難選擇
近期，美國核心PCE價格指數備受關注，該指標是美聯儲判斷通脹趨勢的核心參考之一。預計10月核心PCE價格指數同比增速將小幅上升至2.8%，而環比增速或與前值持平，為0.3%。此外，耐用品訂單可能顯示需求有所降溫，而初請失業金人數的變化將進一步驗證勞動力市場的強韌性。

這些數據的綜合表現可能直接影響美元走勢。若核心PCE數據高於預期，市場可能重新評估美聯儲的降息概率，從而支撐美元指數反彈。然而，當前市場對12月美聯儲按兵不動的預期已達41%，反映出投資者情緒較為謹慎。美元的近期波動更多地反映出市場在關鍵數據前的兩難狀態。

從盤面看，美元指數在107關口附近遇阻后回落，短線支撐或位於106.20區域。若數據引發美元多頭回補情緒，指數可能再次測試107的壓力位。



歐元：低迷走勢仍難擺脫弱勢
歐元兌美元（EUR/USD）本周延續震蕩下行，當前交投於1.0537，日內下跌0.48%。核心PCE數據對歐元的影響尤為直接，因歐元區基本面與美元相關性較高。若數據進一步鞏固美聯儲「按兵不動」的立場，歐元可能獲得短暫喘息，但持續反彈空間有限。

從技術面看，日線相對強弱指標（RSI）仍低於50，但尚未觸及超賣區域。分析指出，若歐元跌破1.0400這一關鍵支撐位，後續可能進一步下探至1.0330甚至1.0230。上方阻力位則集中在1.0600和1.0660，若能突破此區間，可能打開上行至1.0800的大門。短期內，歐元走勢主要依賴數據結果及美元動向。



英鎊：多頭努力難阻下行壓力
英鎊兌美元（GBP/USD）測試1.2600關口未果后回落，目前交投於1.2615，日內跌幅為0.37%。儘管英國經濟數據近期表現較為穩定，但市場對於英國央行未來加息空間的預期下降，削弱了英鎊的吸引力。

此外，美元的潛在反彈風險可能令英鎊繼續承壓。從市場心理層面看，英鎊若跌破1.2550，可能引發進一步拋售，目標指向1.2500及以下區域。若數據提振風險情緒，則英鎊短期或能守住1.2600，但長期趨勢仍面臨下行壓力。



日元：強勢反彈引發關注
美元兌日元（USD/JPY）成為今日最為顯眼的貨幣對，交投於151.465，日內暴跌1.65%。在美元疲軟及避險情緒升溫的雙重作用下，日元強勢反彈。同時，日本國內因素相對平穩，使得日元具備較高的防禦屬性。

美元兌日元的關鍵技術支撐位預計在150.80至151.00區間，若有效跌破，可能進一步測試150大關。這一貨幣對的短期波動較大，投資者需密切關注美元相關數據的指引。



展望：數據與政策的不確定性下的匯市演繹
隨着美國PCE數據的發佈臨近，美元及其相關貨幣對可能面臨更高波動性。若數據結果偏向支持通脹放緩的觀點，則美聯儲未來政策或進一步向鴿派傾斜，這將對美元構成壓力，並可能間接支撐歐元和英鎊的反彈。此外，日元的避險吸引力有望持續，尤其在風險事件疊加的背景下。

整體而言，市場短期走勢將高度依賴關鍵數據的結果與解讀。投資者應繼續關注美元指數的關鍵水平變化，以及相關貨幣對的盤面表現，這將為未來交易提供更明確的方向指引。