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1月14日財經早餐:美聯儲謹慎降息的預期限制金價漲幅,美國對俄最新制裁干擾俄羅斯供應,油價觸及四個月最高

智昇 資訊
2025-01-14 07:21:57
周二(1月15日),現貨黃金交投於2665.43附近,因美元急升至逾兩年最高,上周強勁的就業報告鞏固了美聯儲今年將謹慎降息的預期,金價漲幅受限;美原油交投於77.27美元/桶附近,油價周一攀升約2%,觸及四個月最高,市場預計美國擴大對俄羅斯石油的制裁將迫使印度等國的買家尋求其他供應。

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道瓊斯工業指數周一收盤上漲0.86%,報42,297.12點;標普500指數上漲0.16%,報5836.22點;納斯達克指數下跌0.38%,報19,088.10點。

日內重點關注

2025年FOMC票委、堪薩斯聯儲主席施密德發表講話。歐洲央行管委霍爾茨曼發表講話。英國央行副行長布里登發表講話,日本央行副行長冰見野良三在橫濱向當地商界領袖發表講話,隨後舉行新聞發佈會。

股市
美國股市納斯達克指數周一下跌,指標標普 500 指數從兩個月低位反彈並小幅收高,美國公債收益率持于高位,投資者調降了對美聯儲降息步伐的預期。

近期的經濟數據表明,經濟具有韌性,但物價壓力依然存在,這給股市帶來了壓力。美聯儲官員的發言推動公債收益率上漲。在過去五周中,標普 500 指數有四周出現周線下跌。當選總統特朗普承諾的關稅也加劇了對通脹的擔憂。

美國公債收益率上漲,指標10年期公債收益率一度觸及14個月最高的4.805%,盤尾上漲1.6個基點至4.79%。市場預計美聯儲今年將降息約27個基點,6月降息的可能性為52.9%。

Ingalls & Snyder 高級投資組合策略師 Tim Ghriskey 稱:"有人擔心我們會看到更高的通脹數據,我不太確定這是否是肯定的,但這就是人們擔心的問題所在,而且我們要過一段時間才能再次看到更低的利率。通脹問題已經擺在面前,一般來說,較高的收益率對債券市場或股市都不是好事。1月21日即將到來,我們將拭目以待新政府的表現。」

美國拜登政府提出了 2026 年由私營保險公司經營的Medicare Advantage Plan醫保計劃的報銷標準,支付額將增加 2.2%,聯合健康集團 應聲上漲3.93%,給道指帶去提振。

能源板塊攀升2.25%,在標普指數11個主要板塊中單日漲幅最大,原油價格持續上漲,市場預期美國對俄羅斯石油實施更嚴厲的制裁將迫使印度等買家轉向其他供應。

周三將公布的消費者物價指數(CPI)數據和美聯儲關於經濟活動的《褐皮書》或將給出更多有關美聯儲政策前景的線索。

金市
金價周一下跌,美元急升至逾兩年最高,上周強勁的就業報告鞏固了美聯儲今年將謹慎降息的預期。現貨金下跌0.9%,至每盎司2664.49美元,盤初一度下跌1%。上周五金價觸及一個月來最高。美國期金下跌1.1%,報2,684.40美元。

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RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn稱:"我們看到了一份好於預期的美國就業報告,這使得美元和美國公債收益率上漲,(黃金)下跌是對強於預期的報告的一些跟進。"

Haberkorn 補充稱,在黃金上周表現出色后,也出現了一些獲利了結。

美元指數升至 2022 年 11 月以來最高,此前美國就業報告凸顯了經濟的強勁勢頭,並令美聯儲的前景變得不明朗。 特朗普將於下周宣誓就任美國總統。他提出的關稅和貿易保護主義政策預計將刺激通脹,從而增加黃金作為避險資產的吸引力。

投資者目前正在等待本周的美國通脹數據、周度失業金請領人數和零售銷售數據,以進一步了解美國經濟和美聯儲的政策計劃。目前市場預期今年將降息 25 個基點,而上周的預期是 40 個基點。

現貨白銀下跌2.6%,至每盎司29.62美元;鉑金下跌1%,至955.50美元;鈀金 下跌1.3%,至935.21美元。

油市
油價周一攀升約2%,觸及四個月最高,市場預計美國擴大對俄羅斯石油的制裁將迫使印度等國的買家尋求其他供應。

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布倫特原油期貨上漲1.6%,結算價報每桶81.01美元;美國原油期貨上漲2.9%,結算價報78.82美元。

布倫特原油勢將創下8月26日以來的最高收盤價,美國原油創下8月12日以來的最高收盤價,兩大指標連續第二天處於技術超買區域。此外,隨着布倫特原油和美國原油的近月合約價格 在過去三個交易日上漲超過 6%,跨月價差(近月合約較遠月合約的升水)急升至幾個月來的最高水平。

隨着人們對能源市場的興趣日益濃厚,洲際交易所(ICE)的布倫特期貨總交易量在1 月 10 日升至 2020 年 3 月創下紀錄以來的最高水平。紐約商業交易所(NYMEX) 美國原油未平倉合約和期貨總成交量均升至 2022 年 3 月以來的最高水平。

印度煉油商正在尋求替代供應,以適應美國對俄羅斯生產商和油輪的新制裁,制裁旨在遏制俄羅斯的收入。PVM 分析師Tamas Varga稱,市場確實擔心供應干擾。俄羅斯石油最壞的情境看起來可能是現實情境。但特朗普下周一上任後會發生什麼還不清楚。"

周一的船舶追蹤數據顯示,自美國1月10日宣布新制裁措施以來,至少有65艘油輪在多個地點下錨, 一位了解談判情況的官員表示,調解人于周一向以色列和哈馬斯提供了一份結束加沙戰爭的協議最終草案,此前拜登和特朗普的特使出席的會談在午夜過後取得 "突破" 此舉可能會降低全球石油市場積累的部分供應風險溢價。

匯市
美元周一上漲,推動其同類貨幣跌至多年低點,上周五公布的美國就業報告突顯美國經濟實力,並加劇了人們對美聯儲今年降息的疑慮。衡量美元兌一籃子貨幣的美元指數上漲0.26%,至109.94。盤中稍早,美元指數飆升至逾兩年新高,最高觸及 110.17 ,延續了近期漲勢。
美國12月就業增長意外加快,失業率降至 4.1%,這使得交易商大幅縮減了對美聯儲今年降息的押注。

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周三將公布美國通脹報告,如果通脹高於預期可能進一步關閉未來放寬政策的大門。本周還將有多位美聯儲官員發表講話。

Mesirow Currency Management駐芝加哥的高級投資策略師Uto Shinohara表示:"目前市場消化的今年降息預期剛剛超過一次,因此對通脹數據的反應可能相對謹慎。更關鍵的轉折點是本月的特朗普就職典禮,之後我們將看到特朗普的關稅威脅是完全兌現了,還是只是一種談判策略。」

當選總統特朗普周一將重返白宮。他計劃徵收高額進口關稅、減稅並限制移民,這可能會刺激通脹,增加人們對寬鬆周期不那麼激進的預期。

歐元兌美元下跌 0.4%,報 1.0208 美元,盤初創下 2022 年 11 月以來的新低。英鎊兌美元尾盤下跌0.24%,報1.2167美元,盤中一度跌至14個月新低。借貸成本上升和對英國財政的不安與日俱增令英鎊承壓。上周英鎊下跌了 1.8%。

Bannockburn Global Forex駐紐約的首席市場策略師Marc Chandler說,對美元的普遍看漲源於央行政策的分歧和關稅威脅。他說, 在美國,關稅威脅似乎會刺激通脹。他提到了關稅威脅可能對利率產生的影響。"但(它)似乎也會進一步破壞我們一些主要貿易夥伴的穩定,包括歐洲、加拿大、墨西哥。"

在跌至2020年4月以來的新低后,澳元 報0.615美元,上漲0.13%。紐元微漲0.07%,報0.5559美元,維持在逾兩年低點附近。

美元兌日元報157.7,下跌0.03%。有消息稱,日本央行決策者可能在本月的政策會議上提高通脹預期,作為再次加息的前奏,這一消息緩解了日元的跌勢。

國際要聞

特朗普智囊拋出關稅新設想:動用緊急經濟權力法;逐月上調2-5%

知情人士透露,美國候任總統唐納德·特朗普的經濟團隊正在討論逐月緩慢提高關稅,以循序漸進的方式增加談判籌碼同時也儘力避免通脹飆升。知情人士說,設想之一是制定累進關稅時間表,每月上調約2%至5%。這一方案也將需要依賴《國際緊急經濟權力法》賦予的行政權力。知情人士表示,該建議還處於早期階段,也尚未提交給特朗普本人。這表明該方案正處於醞釀過程的初級階段。參与該計劃的顧問包括財長人選斯科特·貝森特、國家經濟委員會主任人選凱文·哈塞特,國家經濟顧問委員會主席人選斯蒂芬·米蘭。

美聯儲1月維持利率不變的概率為97.3%

據CME「美聯儲觀察」:美聯儲1月維持利率不變的概率為97.3%,降息25個基點的概率為2.7%。到3月維持當前利率不變的概率為79.8%,累計降息25個基點的概率為19.7%,累計降息50個基點的概率為0.5%。

俄羅斯2024年預算石油收入大增近三分之一

俄羅斯預算石油收入去年增加了近三分之一,達到至少2018年以來最高,得益於油價上漲,同時該國針對國際制裁進行了調整。根據俄羅斯財政部周一公布的數據計算顯示,2024年,石油相關稅收升至9.19萬億盧布(894億美元),一年前為7.04萬億盧布。來自原油和成品油的收入佔俄羅斯石油和天然氣總收入的83%,去年總收入為11.13萬億盧布。石油收入的飆升反映了俄羅斯重要出口產品烏拉爾原油價格的上漲,以及其相對於全球基準布倫特的貼水收窄。

加沙地帶停火談判將於14日繼續進行

當地時間1月13日晚,消息人士稱,以色列、巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動(哈馬斯)以及斡旋方將於14日上午在卡塔爾首都多哈繼續進行談判,以敲定加沙地帶停火協議中的剩餘細節。這位消息人士表示,加沙地帶停火協議比以往任何時候都更接近達成。他還說,美國國家安全委員會中東和北非事務協調員布雷特·麥格克、美國當選總統特朗普任命的中東問題特使威特科夫以及以色列情報和特勤局局長巴爾內亞、以色列國家安全總局局長巴爾都將參加14日的會談。(央視)

格陵蘭島自治政府:已開始與特朗普交談 正在尋找合作機會

當地時間1月13日,格陵蘭島自治政府總理穆特·埃格德在格陵蘭島首府努克舉行新聞發佈會,他說美國當選總統特朗普的言論令人擔憂。穆特·埃格德強調,格陵蘭島是不可出售的,格陵蘭人將決定國家的未來。「我們已開始與特朗普交談,並正在尋找合作機會。」他重申了格陵蘭與美國合作的意願。「我們在採礦領域擁有專業人員,我們將在未來幾年繼續這樣做,我們需要與美國進行貿易。」

英國首相公布新戰略 旨在打造AI強國

英國首相斯塔默周一公布了一項戰略,旨在使英國成為全球人工智能超級大國。該戰略重點闡述了簡化數據中心建設和擴大公共計算能力的計劃。主要舉措包括創建審批流程簡化的人工智能 「增長區」,以及建造一台國家級超級計算機。政府還將維持 「支持創新」 的監管方式,依靠現有的行業監管機構,而不像歐盟那樣制定新的法律。

尹錫悅命運決戰將至 韓國憲法法院周二啟動彈劾審判

做出驚人戒嚴之舉后被停職的韓國總統尹錫悅周二將迎來彈劾審判,他的政治命運也將逐漸揭曉。憲法法院將於當地時間下午2點首次開庭,審議是維持國會彈劾尹錫悅的決定,還是恢復他的總統權力。審判結果將對韓國的領導人和未來產生重大影響。該院必須在6月11日前後就彈劾作出最終裁決。如果彈劾動議被裁定為合法有效,尹錫悅將被免職,而韓國也將在60天內舉行總統大選。

加州共有105起山火

美國加州南部山火已經持續肆虐近一周,目前滅火工作仍然進展有限。據加州林業與消防局當地時間1月12日傍晚的數據,加州各地共有105起大大小小的山火,總過火面積超過163平方公里。規模較大的伊頓山火只有27%得到控制,帕利塞德山火僅有13%得到控制。據美國媒體報道,季風「聖安娜風」1月13日將再次來襲,14日將是非常危險的一天。這可能將助長火勢蔓延,甚至引發新的火災,給滅火工作帶來挑戰。有民眾表示,每天早上醒來,都不知道自己的房子是否還在。

國內要聞
我國工業機械人裝機量全球佔比超50%

工業機械人的研發、製造和應用,是衡量一個國家科技創新和高端製造業水平的重要標誌。我國已連續11年成為全球最大的工業機械人市場,工業機械人裝機量在全球的佔比已超50%。2024年歲末,在埃夫特位於安徽蕪湖的工廠內,新下線的工業機械人一批接一批被發往下遊客戶。埃夫特機械人董事長介紹,每個月,他們基本都要完成近2000台工業機械人的生產任務。他表示,隨着國產機械人的崛起,機械人的製造成本大幅下降,導致很多的傳統製造業原來買不起機械人或用不起機械人的場景,逐步可以採用機械人去進行人工替換。埃夫特宣布,將在安徽蕪湖新建一處未來年產能達10萬台的機械人超級工廠暨全球總部項目,總投資近19億元。(央視)

英國財政大臣與中國工商界圓桌會在京成功舉辦

據中國貿促會消息,1月11日,由中國貿促會和英國駐華使館合作主辦的英國財政大臣與中國工商界圓桌會在京成功召開。英國財政大臣里夫斯出席會議並致辭,中國貿促會會長任鴻斌主持會議並致辭。英國駐華大使吳若蘭、中國銀行董事長葛海蛟和中國投資有限責任公司等企業代表出席會議。雙方就落實好兩國領導人達成的重要共識、促進中英工商界務實合作、鼓勵企業雙向投資,以及維護全球產業鏈供應鏈穩定暢通等議題進行交流。
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