海通期貨：【原油日報】歐佩克+減產底的支撐力度在逐步減弱

油價沖高回落收長上影線，在二個交易日下跌5美元之後，周二歐洲時段油價在區間低位嘗試組織反彈走出技術修復行情，但最終還是未能改變弱勢格局，晚間歐佩克公布11月月報連續第四個月下調石油需求增長預期，預計2024年全球原油需求增速為182萬桶/日，此前預期為193萬桶/日；預計2025年全球原油需求增速為154萬桶/日，此前預期為164萬桶/日。雖然歐佩克下調了需求預期，但明顯仍遠高於市場其他主流機構90-100萬桶/日的預測，通過連續下調的動作可以看出原油需求端很難給油價帶來上行驅動，產量方面歐佩克10月為2653.5萬桶，較上月增加46.6萬桶。這樣供應端的變化就成為市場的變量和關注點，目前市場傳出的消息可以看出市場對特朗普政府制裁伊朗方面預期較高，這可能帶來供應端的減量，這也是供應端接下來一段時間的一個不確定性因素。

油價繼續施壓測試區間下沿支撐，在沒有有效跌穿當前關鍵支撐區域之前，預計在當前區域的博弈仍將繼續，但隨着時間推移，歐佩克+減產底的支撐力度在逐步減弱，油價重心下移仍是大概率事件，注意節奏把握，謹慎參与。

每日動態
【1】WTI主力原油期貨收漲0.08美元，漲幅0.12%,報68.12美元/桶；布倫特主力原油期貨收漲0.06美元，漲幅0.08%，報71.89美元/桶；INE原油期貨收漲0.71%，報525.6元。
【2】美元指數漲幅0.41%,報105.93；港交所美元兌人民幣漲幅0.68%,報7.2433；美國十年期國債跌幅0%,報110；道瓊斯工業指數跌幅0.86%,報43910.98。

近期要聞
【1】歐佩克連續第四個月下調石油需求增長預期。由於市場擔心全球消費疲軟和油價下跌，此前歐佩克進一步推遲了原定的增產計劃。歐佩克目前預計，今年和明年的日需求將分別增長182萬桶和154萬桶，而此前的估計分別為193萬桶和164萬桶。這一調整反映了今年迄今為止收到的數據，但總體預測仍然樂觀。歐佩克表示，受航空旅行和公路交通以及健康的工業、建築和農業活動的推動，全球需求仍高於新冠疫情前140萬桶/日的歷史平均水平。
歐佩剋日產量：9月修正為 2606.9萬桶，10月為2653.5萬桶，較上月增加46.6萬桶,主要受到利比亞的推動；二手資料顯示，沙特10月原油產量增加0.4萬桶/日，至897萬桶/日。利比亞10月原油產量增加55.6萬桶/日，至110萬桶/日。伊拉克10月原油產量減少6.6萬桶/日，至407萬桶/日。伊朗10月原油產量減少6.8萬桶/日，至326萬桶/日。
歐佩克月報：歐佩克將2024年非歐佩克組織供應增長預測維持在120萬桶/日。歐佩克將2025年非歐佩克組織供應增長預測維持在110萬桶/日。

【2】【俄羅斯石油產量分析】
①根據石油輸出國組織（OPEC）的數據，2024年10月俄羅斯的原油日產量微增9000桶，達到約901萬桶/日，略高於OPEC+集團的配額②OPEC+集團包括OPEC及其盟友，如俄羅斯，俄羅斯的月度配額為898萬桶/日。
③俄羅斯已承諾將通過今年10月和11月以及明年3月至9月的減產來補償自4月以來的超產。
④OPEC+成員國對產量限制的遵守情況備受關注，特別是伊拉克和哈薩克斯坦，這兩個國家一直在超額生產，並已承諾進行額外減產以補償超出部分。
⑤上周，俄羅斯副總理亞歷山大·諾瓦克表示，俄羅斯將遵守對OPEC+集團的承諾，並已達到承諾的900萬桶/日的石油產量水平

【3】美媒：特朗普劍指伊朗，對以色列支持力度空前

美國媒體總結特朗普的政府角色提名，他選擇了三名熱心親以色列的議員擔任外交方面的最高職位，這突顯出他上任后將把重點放在加強對以色列的支持和敲打伊朗上。特朗普的人選將使以色列領導人深感安心。特朗普選擇斯特凡尼克擔任聯合國大使，她曾在以色列議會發表演講，呼籲對伊朗實施更嚴厲的制裁。特朗普可能會選擇盧比奧擔任國務卿，他此前發表聲明支持以色列「有權對來自伊朗的威脅做出不成比例的反應」。這些立場以及特朗普迄今所承諾的一切都表明，他將啟動他上次擔任總統時在該地區使用的劇本，只不過會動用更大的力量。他幾乎肯定會嘗試擴大《亞伯拉罕協議》，使以色列和幾個阿拉伯國家之間的關係正常化，這是特朗普第一屆政府極力自誇的標誌性外交政策成就。

海通期貨公司授權由「專註國內期貨衍生品交易的專業行情分析資訊網站」：【 www.fx678.com 】轉發