黃金交易提醒：美元升至一個半月高位，但金價仍受避險買盤支撐，關注非農報告

黃周五（10月4日）亞市早盤，現貨黃金窄幅很多，目前交投於2656.11美元/盎司附近。金價周四持穩，因中東緊張局勢升級帶來的避險需求與美元走強的壓力相抵，因美國經濟數據靚麗，投資者淡化了對美聯儲再次大幅降息的預期，美元指數升至近六周高位，金價周四盤中一度跌至2637.57美元/盎司，但隨後受到避險買盤支撐，一度回升至2662.04美元/盎司，收報2655.78美元/盎司。



Zaner Metals副總裁兼高級金屬策略師Peter A. Grant表示："地緣政治緊張局勢與貨幣政策預期的變化以及由此導致的美元上漲之間存在着某種平衡。"

以色列軍方敦促黎巴嫩南部 20 多個城鎮的居民立即撤離，此前以色列在與真主黨的戰鬥中遭受了一年來最慘重的損失。

Grant稱，隨着中東緊張局勢升級，市場對11月再次大幅降息的預期有所減弱。

當地時間10月3日，以色列戰機對黎巴嫩首都貝魯特南郊發動了3次襲擊。當地時間14時30分，記者在貝魯特聽到爆炸聲。當天早些時候，以色列國防軍阿拉伯語發言人阿維查伊·阿德雷發表聲明，呼籲黎巴嫩南部25個地區的居民立即撤離，並向北遷移。撤離名單中包括黎南部最大的城市之一納巴提耶。當地時間10月2日晚至3日凌晨，以色列對黎巴嫩貝魯特南郊發動約15次猛烈襲擊。

以色列國防軍當地時間10月3日下午發佈消息稱，不久前，以色列空軍襲擊了位於貝魯特的黎巴嫩真主黨情報指揮部，襲擊目標包括真主黨武裝人員、指揮中心和基礎設施等。以軍透露，黎真主黨情報指揮部是其主要情報機構，指導並負責收集有關以色列及其國防軍的情報。

當地時間10月3日，半島電視台援引一位伊朗消息人士的話報道，伊朗政府通過卡塔爾向美國方面表示，伊朗單方面自我克制的階段已經結束。伊朗在傳遞給美國的消息中表示，以色列針對伊朗的任何襲擊都將遭到「非常規回應」，包括伊朗將打擊以色列基礎設施。伊朗同時強調，不希望爆發地區戰爭。

以色列國防軍當地時間10月3日稱，以空軍戰鬥機在2日打死了黎巴嫩真主黨成員希德爾·阿爾·沙比亞（Khider al-Shaebia），以方稱此人組織並指揮了對戈蘭高地邁吉達爾沙姆斯足球場的襲擊。

在總統喬·拜登被問及是否支持以色列襲擊伊朗石油設施。

「我們正在討論這個問題，」拜登回答道。白宮沒有回應多次要求對拜登的聲明發表評論的請求。拜登還表示，他預計以色列不會在周四採取報復行動。

當天晚些時候，當被問及拜登的言論時，五角大樓發言人表示，美國正在與以色列討論「對伊朗的回應將是什麼樣的」。

英國央行行長貝利（Andrew Bailey）周四表示，如果通脹壓力繼續減弱，英國央行可能會採取更積極的降息行動。這也給金價提供一些支撐，因為降息會降低持有黃金的機會成本。

經濟數據方面，美國勞工部周四發佈的報告顯示，勞動力市場在第三季度結束時表現良好，這種狀況可能使美聯儲不急於大幅降息。另一份報告顯示，隨着新訂單增長強勁，9月服務業活動升至一年半以來的最高水平。

"目前，勞動力市場看起來穩如磐石，經濟似乎沒有一頭栽下懸崖，跌入衰退深淵，"FWDBONDS首席經濟學家Christopher Rupkey表示。"除非勞動力市場進一步惡化，否則美聯儲官員不太可能急於激進降息。"

截至9月28日當周，初請州政府失業金的人數增加6000人，經季節性調整後為22.5萬人。接受路透調查的經濟學家此前預測為22萬人。

上周未經調整的請領人數減少1066人，至18.0647萬人。降幅小於政府用於剔除數據季節性波動的模型所預期的5692人。

因此，經季節性調整后的請領人數有所增加。上周只有密西根州的申請人數超過 1000 人。總體請領人數符合勞動力市場穩定的狀況，裁員人數較少使勞動力市場保持錨定。

不過，在上周末海倫娜颶風在北卡羅來納州、南卡羅來納州、喬治亞州、佛羅里達州、田納西州和弗吉尼亞州造成嚴重破壞后，這種平靜可能會被暫時打破。颶風摧毀了房屋和基礎設施，造成這六個州至少 162 人死亡。美國國土安全部長馬約卡斯(Alejandro Mayorkas)本周表示，災后恢復將是一項 "數十億美元的工程"，將持續數年。

波音約3萬名機械師和美國東海岸及墨西哥灣沿岸港口的4.5萬名碼頭工人罷工預計也會使勞動力市場的前景更加不確定。雖然罷工的工人沒有資格領取失業金，但他們的罷工行動可能會波及供應鏈以及依賴波音和港口的其他企業，導致臨時裁員。

不過，最新消息顯示，擁有4.5萬名美國碼頭工人的工會同意暫停罷工至明年1月15日，以便有時間進行新的勞工合同談判。

失業金報告還顯示，截至9月21日當周，衡量招聘情況的續請失業金人數下降1000人，經季節性調整後為182.6萬人。

這份失業金報告對 9 月的就業報告沒有影響，因為不在調查期內。

美國經濟似乎保住了第二季度的大部分強勢。供應管理協會（ISM）周四在一份報告中稱，美國非製造業採購經理人指數（PMI）從8月的51.5躍升至9月的54.9，為2023年2月以來的最高水平。

PMI讀數超過50表明占經濟總量三分之二以上的服務業出現增長。雖然服務業僱主正在減少招聘，但一些行業的工人也很稀缺。ISM指出，9月調查中企業的回答包括"員工離職，很難找到新員工等"。

里奇蒙聯邦儲備銀行總裁巴爾金(Thomas Barkin)表示，美聯儲推動通脹率恢復到2%目標的努力可能需要比預期更長的時間，這將限制降息的幅度。

交易商認為11月降息50個基點的可能性從上周的49%降至37%。

美元周四升至六周高點，在周五備受關注的就業報告公布之前，數據顯示美國經濟依然穩健，而對中東緊張局勢加劇和碼頭工人罷工影響的擔憂所帶來的避險需求也提振了美元。

此外，美元還受益於歐元、英鎊和日元等貨幣消化更加鴿派的央行預期。

「最新的走勢說明美元的反彈速度能有多快，」Monex USA 駐華盛頓的交易主管Juan Perez說。雖然周四的數據顯示出 "些許萎縮的跡象"，但美國仍然令其他國家羡慕。

美元指數 周四上漲 0.33%，為連續四個交易日上漲，收報 101.96，盤中高見102.10，為 8 月 19 日以來最高。9月27日，該指數曾觸及14個月新低100.15。


（美元指數日線圖，來源：易匯通）

"美元本周收復了一些失地......部分原因是市場試圖應對許多風險事件，」瑞銀集團（UBS）駐紐約的外匯與宏觀策略師Vassili Serebriakov說。

經濟數據改善以及美聯儲主席鮑威爾周一發表的更加鷹派的言論，降低了市場對美聯儲將在11月6-7日的會議上再次降息50個基點的預期。

Serebriakov說，「美國數據略偏堅挺，這可能會讓市場在非農就業報告公布前對拋售美元持謹慎態度」。

美國國債收益率周四也攀升至近一個月高位，令黃金多頭有所顧忌。

10 年期國債收益率周四 一度觸及9 月 3 日以來最高，盤尾上漲 5.3 個基點，報 3.841%。

兩年期美國國債收益率周四一度觸及9 月 18 日以來最高，盤尾上漲 5.7 個基點，報 3.705%

美聯儲上月降息 50 個基點后，市場近幾日對在 11 月會議上第二次降息的幅度的預期反反覆復。數據公布后，市場認為美聯儲在11月會議上降息25個基點的可能性增加。

法國興業銀行美國利率策略主管Subadra Rajappa表示："市場正小心翼翼地試圖將降息50個基點的可能性排除，但目前還沒有完全排除。"

現在市場的焦點是周五的非農就業報告。

根據路透調查，非農就業崗位在8月增加14.2萬個之後，9月可能增加14萬個。在過去一年中，非農就業崗位平均每月增加20.2萬個。

預計 9 月失業率將維持在 4.2% 不變。隨着移民大增令勞動力供應增加，失業率已從2023年4月的3.4%上升。

（現貨黃金日線圖，來源：易匯通）

北京時間07:33，現貨黃金現報2655.09美元/盎司。