黃金交易提醒：金價屢創歷史新高，分析師和散戶仍一致看漲，警惕空頭反撲？

周一（10月21日）亞市早盤，現貨黃金小幅沖高，最高觸及2723.07美元/盎司，再度刷新歷史高點。金價上周五升穿每盎司2700美元大關，收報2722.13美元/盎司，為史上首次，受助於中東緊張局勢升級、美國大選的不確定性以及寬鬆貨幣政策預期，金價上周累計上漲2.45%。



Heraeus Metals Germany的貴金屬交易員Alexander Zumpfe說，「隨着衝突加劇，尤其是在真主黨宣布升級與以色列的戰爭之後，投資者紛紛湧向黃金這一傳統的避險資產，」。

以色列及其敵人哈馬斯和真主黨承諾繼續在加沙和黎巴嫩交戰，這使人們對以色列擊斃哈馬斯領導人辛瓦爾後可能加速結束中東戰爭的希望破滅。

在避險情緒和對全球市場不穩定性的擔憂驅使下，地緣政治緊張局勢加劇促使投資者尋求黃金等避險資產。

Zumpfe補充說：「圍繞美國總統大選的擔憂和對寬鬆貨幣政策預期進一步推動黃金漲勢。」

根據倫敦證交所集團（LSEG）的數據，由於對各國央行進一步降息的預期以及地緣政治的不確定性，金價今年迄今已上漲超過30%，創下自1979年以來的最大年度漲幅，屢創紀錄新高。

降息增強了不孳息黃金的吸引力。上周歐洲央行降息了25個基點，市場預計在未來三次會議上可能會有類似的降息動作。美聯儲在9月份降息了50個基點，據CME「美聯儲觀察」：美聯儲到11月降25個基點的概率為99.3%，降息50個基點的概率為0.7%，維持當前利率不變的概率為0%。

花旗銀行大宗商品研究全球主管Max Layton預計，在未來 6-12 個月，金價將達到每盎司3000美元。

Layton 補充說，預計白銀將在未來三個月內表現強勁，達到每盎司35美元。

本交易日經濟數據相對較少，投資者需要重點關注美聯儲官員的講話和地緣局勢相關消息。

需要提醒的是，調查顯示，多數機構和散戶均看漲黃金未來一致走勢，分析師看漲比例高點94%，散戶看漲比例高達72%。幾乎沒有分析師看空後市。一般情況下，當市場極度看漲或者極度看空的時候，市場會迎來獲利了結，往往就是行情迎來翻轉的時候，投資者需要予以警惕。



技術面來看，日線級別MACD也再度發出了頂背離信，KDJ也再度運行至超買區域，投資者需要提防金價短線回調的可能性。

本周經濟數據整體也相對較少，投資者需要重點關注歐美國家10月份的PMI數據表現。

以色列總理私宅遭無人機襲擊，真主黨向以北部發射火箭彈
以色列總理本雅明·內塔尼亞胡在以北部城市凱撒利亞的私人住宅19日遭無人機襲擊，沒有造成人員傷亡。同一天，黎巴嫩真主黨向以色列北部多地發射大量火箭彈，導致一人死亡，至少9人受傷。以色列總理府19日證實，內塔尼亞胡在凱撒利亞的私人住宅當天上午遭到無人機襲擊。內塔尼亞胡和妻子當時都不在住宅內，沒有人員傷亡。早些時候，以色列國防軍說，發射自黎巴嫩的無人機攻擊了凱撒利亞一座建築。

內塔尼亞胡和以色列政府隨後發表聲明，稱黎巴嫩真主黨和伊朗策劃了此次襲擊，並稱其將為此付出代價。

《以色列時報》當地時間19日援引英國首相辦公室消息稱，英國首相斯塔默當天與以色列總理內塔尼亞胡進行通話，並表示對內塔尼亞胡住所當天早些時候遭遇無人機襲擊一事「感到震驚」。

以色列官員：以色列對伊朗導彈襲擊的回應已「敲定」
當地時間20日晚間自以色列方面獲悉，有以色列官員透露，以色列對伊朗導彈襲擊的回應已經「敲定」。消息還顯示，19日發生的以色列總理內塔尼亞胡住所遭無人機襲擊事件不會影響以色列對伊朗襲擊的規模或時間。

據悉，將於稍後舉行的以色列安全內閣會議將討論以色列對伊朗的回應以及與加沙地帶組織交換被扣押人員協議方面的進展，並通報無人機襲擊以總理住所的情況。此外，會議還將同步黎巴嫩和加沙戰事的最新情況

伊朗外長：以色列對伊朗的任何襲擊都觸及「紅線」，會招致對等回擊
伊朗外交部長阿巴斯·阿拉格齊19日表示，以色列對伊朗的任何襲擊都觸及「紅線」，會招致對等回擊，但伊朗不會急於一時。

他指出：「對伊朗的任何襲擊觸及我們的『紅線』，我方不會對此類襲擊毫無反應。伊朗的核設施受到任何襲擊或發生其他類似的襲擊，都一定會引發回擊。以色列對伊朗的任何襲擊都會換來對等回擊。我們不會放棄對等回擊，不會拖延太久，但也不會急於一時」。

美國9月獨棟房屋開工創五個月新高，但樓市料仍拖累第三季經濟
美國9月獨棟住宅建設激增至五個月來最高，但未來建設許可僅略有增加，當前市場上新房供應過剩，潛在購房者仍在等待抵押貸款利率下降。

儘管獨棟住宅開工連續第二個月增長，但經濟學家預計，包括住宅建設和銷售在內的住宅投資仍將拖累第三季度經濟增長。

春季抵押貸款利率飆升后，住宅建設受挫。在美聯儲上月開始降息后，抵押貸款利率最初有所下降，但在過去三周內有所上升，因為包括零售銷售等穩健經濟數據迫使交易商放棄了對下月再次降息50個基點的預期。

High Frequency Economics首席經濟學家Carl Weinberg說："住宅建設活動無助於經濟以其潛在速度增長。利率'下降'與'低'利率是不同的，除非利率已經下降了一段時間。對於建築商和購房者來說，未來更多降息的承諾將鼓勵推遲新的建築項目和購房。"

美國統計局周五公布的數據顯示，佔住宅建設主體的獨棟住宅上月開工量增長了2.7%，經季節性因素調整后的年率為102.7萬戶。8月份的數據經過修訂后顯示，獨棟住宅的建設速度從之前報告的99.2萬戶反彈至100萬戶。

獨棟住宅建設同比增長了 5.5%。在第二季度以 20.1%的速度下降之後，第三季度的開工率按年率計算下降了 15.5%。

住宅投資在第二季度給國內生產總值帶來拖累。第三季度的增長率預計高達 3.4%。第二季度的經濟增長率為 3.0%。

"儘管新房庫存仍然居高不下，但開工率可能正在尋底，"摩根大通的經濟學家Abiel Reinhart說："如果這種情況得以維持，那麼住宅投資在第三季度造成拖累后，第四季度可能會轉為小幅帶動。"

美債收益率下降，在過去一個月大幅上揚后盤整
美國公債收益率周五下跌，市場在過去一個月收益率大幅上揚后出現盤整，投資者預計美聯儲將因美國經濟仍強於此前預期而不再那麼鴿派。

在數據顯示 9 月份就業增長遠超預期之後，交易商認為美聯儲不太可能再次大幅降息 50 個基點。美聯儲主席鮑威爾也反駁了進一步大幅降息的可能性。

預計美聯儲將在接下來的會議上穩步降息 25 個基點。但交易員們也在關注11月5日美國總統大選的結果、中東地緣政治緊張局勢以及風險資產市場的強勢。

BMO Capital Markets駐紐約的美國利率策略主管Ian Lyngen說："市場明顯處於盤整狀態；近期沒有任何明顯的潛在刺激因素。"

不過，它 "已經準備好對外部影響做出反應，"Lyngen說："這些影響可能來自股市走勢、信貸波動、地緣政治擔憂，甚至是總統大選的進展。"

美國10 年期收益率上周五尾盤下跌 2.1 個基點，報 4.075%。10月10日收益率報4.12%，為7月31日以來最高，9月17日報3.599%，為2023年6月以來最低。

10 年期收益率略低於位於4.17%的200天移動均線。

亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁博斯蒂克(Raphael Bostic)上周五表示，他將耐心對待降息，以確保通脹不會停滯在美聯儲2%的目標之上。

交易商目前預計年底前將降息44個基點，這意味着他們對美聯儲在接下來的兩次會議上每次降息25個基點不太確定。

美元升勢暫歇
美元上周五下跌，在連續五天上漲后稍事喘息，亞洲大國新一輪刺激措施推動風險偏好上升，提振全球股市，中國股市領漲。

不過，美元指數周線連續第三周上漲，上周上漲 0.52%。本月迄今為止，美元指數已上漲約 2.7%，勢將創下 2023 年 2 月以來的最大月線漲幅。

美元指數上周五盤尾下跌0.3%，報 103.47 ，創9 月下旬以來最大單日跌幅。

Silver Gold Bull 外匯與貴金屬風險管理總監 Erik Bregar稱：「美元回落更多是由亞洲大國推動的。亞洲大國推出了支持股市的措施。「這提振了亞洲大國股市和更廣泛的風險情緒，開啟了美元的回調。"

不過，Bregar稱，上周五美元的價格走勢很可能是暫時的。

荷蘭合作銀行外匯策略主管Jane Foley寫道："關於美聯儲可能在9月降息50個基點后再次採取類似行動的臆測，已經被一系列暗示美國經濟韌性的數據所粉碎。相反，有傳言稱，聯邦公開市場委員會(FOMC) 可能只打算在年底前再降息一次。"

前總統特朗普在11月大選中獲勝的可能性增加，這使得美元整體表現更加亮眼，因為人們認為他提出的關稅和稅收政策可能使美國利率居高不下。


（現貨黃金日線圖，來源：易匯通）

北京時間06:41，現貨黃金現報2721.34美元/盎司。